بهبود قیمت سولانا، پس از فشار فروش عظیم؛ آیا SOL به سطح ۳۰۰ دلار می‌رسد؟

قیمت سولانا (SOL) پس از کاهش اخیر خود به سطح ۲۲۲ دلار، بهبود یافته است. با این وجود، برخی از سرمایه‌گذاران بازار کریپتو همچنان نسبت به روند صعودی آن تردید دارند.

به گزارش میهن بلاکچین، علیرغم این تردید، داده‌های به‌دست آمده از فعالیت‌های آنچین و بازار مشتقات سولانا نشان می‌دهد که این دارایی همچنان پتانسیل بالایی برای رشد به سطوح بالاتر دارد.

تحلیل عملکرد اخیر شبکه سولانا

ناامیدی سرمایه‌گذاران تا حدی از افزایش محدود قیمت سولانا (۱٪) در بازه زمانی ۲۰ تا ۲۷ نوامبر (۳۰ آبان تا ۷ آذر) ناشی می‌شود، در حالی که ارزش بازار آلت کوین‌ها در همین مدت ۱۲٪ افزایش یافته است. در این میان، برخی توکن‌ها مانند استلار (XLM)، سلستیا (TIA)، فانتوم (FTM)، یونی‌سواپ (UNI) و پولکادات (DOT)، رشدهایی به میزان ۴۰٪ و یا حتی بیشتر را در این مدت ثبت کردند.

هرچند شناسایی دقیق علت تغییر احساسات سرمایه‌گذاران دشوار است، اما هولدرهای SOL باید بر تقویت عوامل بنیادی شبکه سولانا تمرکز کنند. این شبکه جایگاه خود را به‌عنوان دومین بلاکچین برنامه‌پذیر از نظر فعالیت توسعه‌دهندگان و تعامل کاربران تثبیت کرده است. در راستای این رشد، ارزش کل قفل‌شده (TVL) سولانا در ۳۰ روز منتهی به ۲۷ نوامبر، ۴۸٪ افزایش یافت.

برای مقایسه و درک بهتر موقعیت سولانا، می‌توان به حجم واریزی‌های (Deposit) بلاکچین BNB و ارزش کل قفل‌شده شبکه ترون (Tron) اشاره کرد که در همین بازه زمانی، به ترتیب ۱۴٪ و ۱۳٪ رشد داشتند.

از جمله شاخص‌های برتری سولانا می‌توان به راهکار لیکویید استیکینگ ژیتو (Jito) با ارزش ۳.۴ میلیارد دلار، صرافی غیرمتمرکز ژوپیتر (Jupiter) با ارزش ۲.۴ میلیارد دلار، و پلتفرم ریدیوم (Raydium) با ارزش ۲.۲ میلیارد دلار اشاره کرد. افزایش حجم واریزی‌ها نشان‌دهنده رشد تقاضای سرمایه‌گذاران برای SOL است که توسط اکوسیستم رو به رشد برنامه‌های غیرمتمرکز (DApp) آن تقویت شده است.

سولانا و اتریوم در مسیرهای جداگانه پیشرفت می‌کنند

با وجود اینکه برخی تحلیل‌گران سولانا را رقیب اتریوم می‌دانند، داده‌های مختلف نشان می‌دهد که هر دو این شبکه‌ها می‌توانند به‌طور مستقل به رشد خود ادامه دهند. طبق گزارش DappRadar، فعالیت آنچین اتریوم در ۳۰ روز گذشته ۴۷٪ افزایش یافته است. همچنین در این مدت، حجم معاملات یونی‌سواپ (Uniswap) در شبکه اتریوم ۶۲٪ افزایش یافته، در حالی که سرویس کاو سواپ (CoW Swap) نیز ۷۱٪ رشد را ثبت کرده است.

در حالی که سولانا بر راه‌اندازی و معاملات میم‌ کوین‌ها تمرکز دارد، اتریوم همچنان شبکه‌ای برتر در حوزه دیفای (DeFi) محسوب می‌شود. جالب اینجاست که سه مورد از پنج برنامه غیرمتمرکز که بیشترین سطح درآمد را دارند، متعلق به سولانا هستند. این سه برنامه ژیتو (Jito)، ریدیوم (Radium) و پامپ فان (Pump.fun) هستند که در این زمینه از رهبران شبکه اتریوم یعنی لیدو (Lido)، یونی‌سواپ (Uniswap) و آوه (Aave) پیشی گرفته‌اند.

سولانا و اتریوم می‌توانند بدون رقابت مستقیم برای جذب کاربران یکدیگر، به رشد خود ادامه دهند. با این حال، وابستگی سولانا به میم‌ کوین‌ها، ریسک بیشتری به همراه دارد. هیجان سفته‌بازانه پیرامون توکن‌هایی مانند بونک (BONK)، پاپ کت (POPCAT)، میو (MEW) و SPX6900 که برخی از آن‌ها در سه ماه بیش از ۱۰۰٪ افزایش یافته‌اند، می‌تواند در بلندمدت به پایداری این شبکه ضربه بزند.

برای بررسی تغییر احساسات معامله‌گران نسبت به سولانا پس از ۱۰٪ افت این دارایی بین ۲۳ تا ۲۷ نوامبر (۳ تا ۷ آذر)، شاخص پریمیوم قراردادهای فیوچرز اطلاعات ارزشمندی ارائه می‌دهد. در بازارهای پایدار، قراردادهای ماهانه فیوچرز معمولاً بین ۵٪ تا ۱۰٪ بالاتر از قیمت اسپات معامله می‌شوند تا تأخیر تسویه را جبران کنند.

در حال حاضر، قراردادهای فیوچرز سولانا نشان می‌دهد که معامله‌گران برای حفظ پوزیشن‌های خرید، سالانه ۲۳٪ پریمیوم پرداخت می‌کنند؛ این بالاترین سطح در هفت ماه گذشته محسوب می‌شود. در حالی که این امر نشان‌دهنده خوش‌بینی معامله‌گران است، اما افزایش بیش از حد این شاخص به بالای ۴۰٪ می‌تواند ریسک لیکوئید شدن‌های آبشاری را در هنگام اصلاحات ناگهانی قیمت افزایش دهد.

بر اساس فعالیت آنچین و داده‌های بازار مشتقات سولانا، احتمال رشد بیشتر قیمت همچنان وجود دارد. سولانا، با ارزش بازاری معادل ۱۱۳.۷ میلیارد دلار، همچنان با اتریوم که ارزش بازار آن به ۴۲۹.۴ میلیارد دلار می‌رسد، فاصله زیادی دارد و همین امر فضای زیادی برای رشد باقی می‌گذارد.