سررسید قراردادهای ۲.۵ میلیارد دلاری بیت کوین؛ آیا تله نوسان در راه است؟

قیمت بیت کوین در زمان نگارش این گزارش در محدوده ۶۶.۲۸۰ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش ۱.۱ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. در حالی که بازار با فشار فروش مواجه شده، انقضای قراردادهای آپشن به ارزش ۲.۵ میلیارد دلار در پلتفرم دری‌بیت (Deribit) توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است. قیمت «حداکثر درد» (Max Pain) برای این قراردادها روی عدد ۷۴.۰۰۰ دلار تنظیم شده است که فاصله معناداری با نرخ فعلی بازار دارد.

داده‌های بازار نشان‌دهنده فروکش کردن هیجانات در معاملات اسپات و مشتقات است. حجم معاملات ۲۴ ساعته بیت کوین با ۱۱ درصد کاهش به ۴۷ میلیارد دلار رسیده و سود باز (Open Interest) نیز با افت ۱.۷۳ درصدی، عدد ۴۴ میلیارد دلار را نشان می‌دهد. این ترکیب آماری حاکی از آن است که معامله‌گران به‌جای ورود به موقعیت‌های تهاجمی جدید، در حال نقد کردن و کاهش حجم پوزیشن‌های قبلی خود هستند.

نسبت پوت به کال (Put/Call Ratio) برای قراردادهای بیت کوین معادل ۰.۷۲ است که غلبه قراردادهای خرید را نشان می‌دهد. همزمان با بیت کوین، قراردادهای آپشن قیمت اتریوم نیز به ارزش ۴۲۰ میلیون دلار منقضی می‌شوند. نسبت پوت به کال برای اتریوم ۰.۸۵ و سطح حداکثر درد آن ۲.۱۰۰ دلار تعیین شده است. از آنجا که بازارسازان برای مدیریت ریسک خود در زمان انقضا اقدام به خرید یا فروش در بازار اسپات می‌کنند، انتظار می‌رود نوسانات کوتاه‌مدتی در بازار ایجاد شود.

از منظر تکنیکال، ساختار روزانه بیت کوین کاملاً خرسی (Bearish) ارزیابی می‌شود. قیمت در حال حاضر پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (۷۵.۰۰۰ دلار) و ۲۰۰ روزه (۹۲.۵۰۰ دلار) قرار دارد.

اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) روی عدد ۲۹ و در ناحیه اشباع فروش قرار گرفته، اما هنوز واگرایی مثبتی برای تأیید بازگشت روند مشاهده نمی‌شود. حمایت‌های کلیدی بیت کوین در محدوده ۶۵.۰۰۰ تا ۶۶.۰۰۰ دلار و سپس سطح روانی ۶۰.۰۰۰ دلار قرار دارند، در حالی که برای بهبود وضعیت، تثبیت بالای ۷۴.۰۰۰ دلار ضروری است.